Jak działa opodatkowanie złota i srebra w Polsce?
Opodatkowanie złota i srebra w Polsce znacząco różni się na poziomie podatków VAT oraz dochodowego. Złoto inwestycyjne jest zwolnione z VAT oraz w określonych warunkach z PIT, natomiast srebro podlega zarówno VAT, jak i podatkowi dochodowemu. W 2025 roku kluczową zmianą będzie objęcie srebrnych monet bulionowych pełną stawką VAT w wysokości 23%, co wyraźnie wpłynie na opłacalność inwestowania w ten metal [1][2][3].
Opodatkowanie złota inwestycyjnego w Polsce
Złoto inwestycyjne w Polsce podlega specyficznym przepisom podatkowym. Według polskiego prawa, przy zakupie złota nie nalicza się podatku VAT. To oznacza, że inwestorzy kupujący złoto nie muszą płacić podatku od wartości dodanej, znacząco obniżając próg wejścia na rynek złota [3][4].
Szczególnie istotne jest, że sprzedaż złota inwestycyjnego po upływie sześciu miesięcy od zakupu jest zwolniona z podatku dochodowego PIT. Dopiero sprzedaż przed upływem tego okresu skutkuje obowiązkiem rozliczenia podatku PIT od osiągniętego dochodu [3][4].
W praktyce te rozwiązania tworzą korzystne warunki do inwestowania w złoto, zarówno dla osób indywidualnych jak i dla firm. Brak podatku VAT sprawia, że złoto jest konkurencyjne w stosunku do innych metali szlachetnych dostępnych na polskim rynku [3][4].
Srebro – kluczowe zmiany podatkowe od 2025 roku
Do końca 2024 roku niektóre srebrne monety bulionowe były sprzedawane na preferencyjnych warunkach podatkowych. Jednak od 1 stycznia 2025 roku srebro, podobnie jak platyna i pallad, zostanie objęte pełną stawką 23% VAT. Zmiany na rynku będą dotyczyć głównie srebrnych monet bulionowych, które stracą dotychczasowe ulgi podatkowe [1][2][3].
Wprowadzenie pełnej stawki VAT na srebrne monety bulionowe automatycznie zwiększy ich cenę dla inwestorów o 23%. Wyższy koszt inwestycyjny może wyhamować popyt krajowy na srebro i przenieść zainteresowanie inwestorów do innych aktywów lub poza polski rynek [2][5].
Sprzedaż srebra jest zawsze opodatkowana PIT. Bez względu na okres posiadania fizycznego srebra, inwestor musi uiścić podatek dochodowy od zysku wygenerowanego przy sprzedaży [3][4].
Tendencje rynkowe i konsekwencje dla inwestorów
Podwyżka podatku VAT na srebro wyraźnie wpłynie na zachowania inwestorów. Obserwuje się przesunięcie zainteresowania zarówno do innych metali szlachetnych, jak i do inwestycji zagranicznych, zwłaszcza tam, gdzie obciążenia podatkowe są niższe [2][5].
Dotychczasowy wzrost cen srebra (35% w PLN od początku 2024 roku) oraz analogiczny wzrost cen złota (31% w tym samym czasie) może być efektem wzmożonego popytu przed wejściem w życie nowych przepisów [1]. To może świadczyć o krótkoterminowym zwiększonym zainteresowaniu srebrem, które po zmianach może drastycznie spaść.
Podobne zmiany w innych krajach już wcześniej powodowały wyraźne zahamowanie rynku srebra oraz spadek liczby indywidualnych inwestorów. Prognozuje się, że polski rynek może doświadczyć analogicznych skutków [1][5].
Zależności międzynarodowe i alternatywy podatkowe
Polscy inwestorzy coraz częściej rozważają zakup srebra w krajach z niższymi stawkami VAT lub korzystniejszym systemem opodatkowania. Takie tendencje są naturalną odpowiedzią rynku na niekorzystne zmiany legislacyjne w Polsce [2][5].
Możliwość relokowania inwestycji do zagranicznych podmiotów może negatywnie wpłynąć na płynność i atrakcyjność krajowego rynku metali szlachetnych. Polska branża inwestycyjna może w rezultacie stracić konkurencyjność wobec innych europejskich rynków, gdzie opodatkowanie jest niższe lub korzystniejsze dla kupujących [5].
Podsumowanie: Opodatkowanie złota i srebra w Polsce w 2025 roku
W 2025 roku złoto inwestycyjne pozostaje zwolnione z VAT i po sześciu miesiącach również z PIT, co czyni je najatrakcyjniejszą opcją dla inwestorów lokujących środki w metale szlachetne [3][4]. Natomiast srebro analogicznie do platyny i palladu podlega 23% VAT i PIT, a wraz z nowymi regulacjami obejmującymi srebrne monety bulionowe od 2025 roku jego inwestycyjna atrakcyjność znacząco spadnie [1][2][3][5].
Zmiany podatkowe mogą doprowadzić do odpływu kapitału na rynki zagraniczne oraz zmniejszenia płynności i dynamiki sektora metali szlachetnych w Polsce. Decyzje inwestycyjne w tej dziedzinie powinny być więc szczegółowo analizowane pod kątem aktualnych przepisów oraz tendencji międzynarodowych [2][5].
Źródła:
- [1] https://www.sii.org.pl/17798/analizy/newsroom/srebrne-monety-inwestycyjne-podrozeja-pelny-vat-na-srebro-od-2025-r-rynkowi-grozi-powtorka-z-niemiec.html
- [2] https://goldinvest24.pl/blog/wprowadzenie-23-vat-na-srebrne-monety-bulionowe-skutki-i-alternatywy-dla-inwestorow
- [3] https://cashify.gold/jak-uniknac-kosztow-przy-inwestowaniu-w-metale-szlachetne-podatki-w-polsce-w-2025-roku/
- [4] https://ascoin.pl/Sprzedaz-zlota-podatek-Czy-zloto-zawiera-VAT-2022-news-pol-1650627792.html
- [5] https://mennicamazovia.pl/VAT-na-srebro-po-nowemu
KontrolaVATwFirmie.pl to portal dla polskich przedsiębiorców, którzy chcą prowadzić biznes zgodnie z prawem bez zbędnego stresu. Publikujemy praktyczne treści o VAT-ie, księgowości, kadrach, płacach i prawie gospodarczym – sprawdzone przez ekspertów, napisane językiem zrozumiałym dla każdego.